Veel beleggers kopen een tweede of derde ETF om meer te spreiden. Vaak blijkt dat die fondsen grotendeels dezelfde bedrijven bevatten. Dat heet overlap. Hier lees je wat het is, hoe groot het is bij populaire combinaties, en hoe je het voor je eigen fondsen bekijkt.
- Overlap betekent dat twee fondsen deels dezelfde aandelen bezitten.
- Vanguard FTSE All-World (accumulerend) en iShares Core MSCI World delen 13 van hun 15 grootste posities.
- Een wereldfonds naast een S&P 500-fonds verhoogt vooral het aandeel van de VS.
- Overlap is een feit, geen fout. Wat je ermee doet, bepaal je zelf.
Wat betekent overlap precies?
Een ETF is een mandje aandelen. Twee mandjes kunnen voor een deel dezelfde inhoud hebben. Zit Apple voor 5% in het ene fonds en voor 7% in het andere, dan bezit je Apple via beide. Bij brede indexfondsen gaat het meestal om dezelfde grote namen: NVIDIA, Apple, Microsoft, Alphabet en Amazon.
Je ziet het niet in je broker-app. Die laat je fondsen zien, niet wat erin zit. Daardoor lijkt een portefeuille met vier ETF's gespreider dan hij is.
Vanguard FTSE All-World (accumulerend) en iShares Core MSCI World delen 13 van hun 15 grootste posities.
De landenverdeling overlapt 84,7%. Het grootste verschil: Vanguard FTSE All-World (accumulerend) belegt ook in opkomende markten zoals Taiwan en China, iShares Core MSCI World niet.
Drie combinaties die vaak voorkomen
14 van 15 topposities gedeeld. Verenigde Staten: 73% tegenover 100%.
Bekijk de vergelijking →10 van 15 topposities gedeeld. SpaceX zit alleen bij de grootste posities van iShares Nasdaq 100.
Bekijk de vergelijking →0 van 15 topposities gedeeld. Verenigde Staten: 73% tegenover 0%.
Bekijk de vergelijking →De verschillen zijn groot. iShares Core MSCI World en iShares Core MSCI EM IMI delen geen enkele grote positie: het ene fonds belegt in ontwikkelde landen, het andere in opkomende markten. Bij iShares Core MSCI World en iShares Core S&P 500 is dat anders. iShares Core MSCI World bestaat al voor 73% uit Amerikaanse bedrijven, dus een S&P 500-fonds erbij vergroot vooral het Amerikaanse deel.
Waarom zit Taiwan wel in het ene wereldfonds en niet in het andere?
Beide fondsen volgen een wereldindex, maar niet dezelfde. iShares Core MSCI World volgt de MSCI World: alleen ontwikkelde landen. Vanguard FTSE All-World (accumulerend) volgt de FTSE All-World: ontwikkelde én opkomende landen. Taiwan, China, India en Zuid-Korea vallen onder opkomende markten. Daardoor staat TSMC bij de grootste posities van Vanguard FTSE All-World (accumulerend), maar niet in iShares Core MSCI World.
| Land | Vanguard FTSE All-World (accumulerend) | iShares Core MSCI World |
|---|---|---|
| Verenigde Staten | 61,7% | 72,7% |
| Japan | 6,0% | 5,9% |
| Taiwan | 3,3% | — |
| China | 2,7% | — |
| Zuid-Korea | 2,5% | — |
Hoe zie je de overlap van je eigen fondsen?
Voor twee fondsen gebruik je de gratis overlap checker. Heb je er meer, of wil je zien hoeveel euro van je inleg in elk bedrijf terechtkomt, dan rekent de portefeuille-check het uit vanaf een screenshot van je broker-app.